Оркестр создан  в 1993 году, в разные годы оркестром руководили известные музыканты: М.А. Измалков, С.И. Казюлин, Ю.В. Сучков, Заслуженный артист РФ И.Ю. Громов, А.Ф. Уманец, А.Г. Капустин. С 2006 года руководил оркестром известный трубач и дирижер, заслуженный работник культуры РФ, профессор Анатолий Михайлович Паутов.

С 2022 года руководителем духового оркестра является кандидат искусствоведения, профессор МГИМ им. А. Шнитке Максим Владимирович Анисимов и дирижёр ассистент-стажёр Александр Евгеньевич Асеев.

Основу репертуара коллектива составляют сочинения, написанные специально для духового оркестра, а также переложения произведений русских композиторов, европейских классиков, современных российских и зарубежных авторов.

Оркестр выступает на концертных площадках Москвы, его знают и за рубежом. Начиная с 1993 года, неоднократно успешно гастролировал в городах Германии и Голландии.
В 2007, 2008, 2010, 2012, 2015 годах коллектив становится лауреатом Фестиваля студенческого творчества Москвы, постоянно участвует во Всероссийских оркестрово-хоровых ассамблеях. В 2012 году оркестру присвоено звание лауреата XI Студенческого фестиваля «Виват студенчеству» за «высокий исполнительский уровень, ансамблевую слаженность, штриховую и сценическую культуру». В 2013 году за участие во II Открытом конкурсе оркестров духовых и ударных инструментов XII Российских оркестрово-хоровых ассамблей «Кубок ректора МГУКИ» коллектив был награжден дипломом I степени и званием лауреата. В 2013, 2014 годах получил диплом фестиваля-конкурса студенческих оркестров «Виват, студент!» за «высокое исполнительское мастерство в концертной программе фестиваля». В 2015 году – дипломы лауреата и благодарственные письма за участие в городских мероприятиях, посвященных 70-летию Победы в Великой Отечественной войне, Московском открытом фестивале детских и юношеских духовых оркестров и праздновании Дня города.

В ноябре 2022 года на международном конкурсе «Глиэровская осень» Духовой оркестр МГИМ им. А.Г. Шнитке удостоен Гран-при.